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GESTIÓN

La inclusión del riesgo en el proceso de presupuestación

La importancia de la planificación de escenarios como herramienta estratégica en las organizaciones.

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En los últimos años, las organizaciones se han visto afectadas por el manejo de eventos inesperados, ya sea por los rápidos cambios competitivos dentro (y fuera) de una industria hasta por cambios políticos y económicos.

En este artículo recorreremos la utilidad de la presupuestación ajustada a riesgos, determinando los principales tipos de incertidumbre a los cuales se encuentra expuesta una organización en un modelo de presupuestación, permitiendo de esta manera que las organizaciones se adapten más rápido a los continuos cambios en su entorno.

La utilidad de la presupuestación ajustada a riesgos

Como todo sabemos la volatilidad de los negocios se ha convertido en moneda corriente durante los últimos años y nada indica que esto vaya a cambiar. Por esta razón, el uso de la presupuestación ajustada a riesgos permite desarrollar una visión prospectiva para mantenerse alerta en lugar de ser reactivo a la realidad. Dentro de este enfoque es importante la integración de las funciones de finanzas, riesgos y estrategia de la organización, para poder responder a los riesgos del entorno de una manera integral.

Más allá de la presupuestación tradicional, la planificación basada en riesgos no se usa para pronosticar el futuro, sino para tomar decisiones en un momento dado que considere los eventos que pueden suceder en el futuro. De esta manera, la planificación basada en riesgos es una herramienta flexible que puede servir para la definición de estrategias operando en ambientes económicos y de negocios cambiantes que podrían suceder en el futuro.

La incertidumbre de los negocios

 

Es importante considerar que la incertidumbre en los negocios debe ser destacada en vez de minimizada cuando una organización se encuentra definiendo su estrategia. En el esquema gráfico que acompaña el texto se muestran los distintos elementos de incertidumbre que pueden incorporarse en cada uno de los escenarios planteados por las organizaciones y cómo deben ser considerados dentro de su planificación estratégica y por ende dentro de su proceso de presupuestación.

¿Cuáles son las fases para la elaboración de un modelo de presupuestación ajustado a riesgos? 

Fase I - Definir el propósito, los escenarios y sus implicancias asociadas a la estrategia. 

El primer paso es formular un set de escenarios, que pueden oscilar entre dos y cuatro que considere los aspectos del entorno de negocios, los cuales son los preponderantes para las organizaciones. Una vez definidos cada uno de estos escenarios, se debería realizar el ejercicio de cómo impacta cada uno de estos escenarios en la estrategia, para ver cuáles serían los planes asociados a cada uno de estos riesgos. 

Fase II - Realizar el análisis del impacto financiero. 

En esta fase, comúnmente se utilizan modelos econométricos para estimar el impacto financiero en cada escenario. 

Fase III - Analizar los impactos de los escenarios y definir las acciones.

Después de que se hayan identificado los impactos financieros, el próximo paso es sacar conclusiones y considerar las acciones que haría la compañía en cada escenario.

Fase IV - Adaptar y refinar el proceso y el modelo financiero.  

Sin lugar a dudas que una de las claves para el éxito de este proceso es asegurar que este y el modelo evolucionen, por lo que es importante gestionar las expectativas de todos los que participan y utilizan el modelo ya que puede llevar muchos ciclos de negocios desarrollar un modelo que funcione bien.

Conclusión

Hemos repasado algunos de los principales conceptos vinculados con la presupuestación ajustada a riesgos que esperemos sirvan para comprender que existen e incorporarlos dentro de los procesos de planificación estratégica.

Somos conscientes de que para varios ejecutivos puede resultar tedioso en el momento de planificar pensar en tres escenarios y no solo en aquel más probable (escenario base), pero el ejercicio de pensar qué haría la empresa en cada escenario, qué iniciativas estratégicas y operativas debería llevar adelante en cada uno de ellos así como el impacto financiero de las mismas vale la pena. De esta manera mejoramos nuestra velocidad de reacción y podremos ganar tiempo, tal vez unos meses, pero cuando se produce un cambio de escenario ese tiempo extra puede ser vital para el éxito empresarial.

Como siempre, cualquier técnica de la administración tiene que ser cuidadosamente incorporada y adaptada a las necesidades propias de cada organización, pero bien incorporada tiene una gran utilidad para las organizaciones.

Artículo escrito por Pablo Pequeño y Martín Testorelli de Deloitte Uruguay.

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BIBLIOGRAFÍA

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